摘要：2021年3月，布瑞克研究团队基于糖料种植收益系统分析了高玉米价格对内蒙甜菜种植面积影响，并在3月初对广西和广东甘蔗种植意愿及小样本出苗情况调研，初步评估2021/22食糖产量1020万吨评估。9月初甘蔗生长进入中后段，到了9月末甘蔗进入工艺成熟期，为了解2021年广东、广西降雨延后及高肥料价格对甘蔗生长的影响，同时更为准确的评估2021/22榨季的食糖产量，布瑞克研究团队对广西甘蔗产区进行再次调研，并根据调研结果做第二次评估，下调2021/22榨季全国食糖产量20万吨至1000万吨。根据中糖协公布的数据，2021/22榨季截至2021年12月，北方甜菜糖减产已接近50万吨且北方目前已进入榨季尾声，大幅减产坐实；南方甘蔗糖生产进入生产高峰，因此，布瑞克研究团队在前两次调研评估的基础上结合中糖协公布的数据对2021/22全国食糖产量做第三次评估，按照当前公布的12月产量，2021/22榨季全国食糖产量下调至980万吨。

根据中国糖业协会公布的数据，2021/22榨季截至2021年12月底，全国累计生产食糖278.55万吨（上榨季同期生产食糖353.38万吨）。其中，生产甘蔗糖197.89万吨（上榨季同期生产甘蔗糖223.19万吨）；生产甜菜糖80.66万吨（上榨季同期生产甜菜糖130.19万吨）。

目前北方甜菜糖生产进入榨季尾声，2021年12月底，内蒙古累计生产食糖44万吨，剩余甜菜约为44万吨，预计最终产糖量不足50万吨，新疆累计生产食糖33.11万吨，2020/22榨季同期产糖进度为90%，按照同等进度2021/22全榨季新疆甜菜糖产量仅为37万吨。

图表 1. 2016/17-2020/21榨季截至12月底新疆甜菜糖生产进度

数据来源：中国糖业协会，布瑞克咨询

由于2020年玉米种植收益飙升至400-500元/亩，而过去三年甜菜的收购价格基本不变，地租、人工成本却大幅上涨，甜菜种植收益持续下降，因此甜菜种植面积大幅下降，最终导致本榨季甜菜糖产量大幅下降。

图表2. 2017年以来内蒙古、新疆种植甜菜和玉米成本及收益变化

数据来源：布瑞克咨询

目前南方甘蔗糖生产已进入生产旺季，生产进度约为四分之一，甘蔗糖总产量仍存在一定的变数，从目前情况来看，南方甘蔗单产受高肥料价格的影响逐步体现出来，加上甘蔗种植面积的小幅下降，预计本榨季南方甘蔗糖也将出现一定程度减产。

综合来看，北方甜菜糖本榨季减产超过60万吨已基本坐实，南方甘蔗糖出现减产30-40万吨的概率增加。2021年3月，布瑞克研究团队基于糖料种植收益系统分析了高玉米价格对内蒙甜菜种植面积影响，并在3月初对广西和广东甘蔗种植意愿及小样本出苗情况调研，初步评估2021/22食糖产量1020万吨评估；2021年9月，布瑞克研究团队对广西甘蔗产区进行再次调研，并根据调研结果做第二次评估，下调2021/22榨季全国食糖产量20万吨至1000万吨，基于前两次调研评估结果并结合中糖协公布的12月全国食糖生产数据，布瑞克研究团队预估2021/22榨季全国食糖产量为980万吨，较第二次评估结果下调20万吨，后续我们将持续跟踪修正估产数值。

附件：《2021年第二轮甘蔗估产报告》

2021年第二轮甘蔗估产报告

一、本次调研规划

1.1调研目的

2021年3月我司根据糖料种植收益，系统分析高玉米价格对内蒙甜菜种植面积影响，并在3月初对广西和广东甘蔗种植意愿及小样本出苗情况调研，初步评估2021/22食糖产量1020万吨评估。9月初甘蔗生长进入中后段，到了9月末甘蔗进入工艺成熟期，为了解今年广东、广西降雨延后、高肥料价格对甘蔗生长影响，同时更为准确的评估今年食糖产量，9月初我司对广西甘蔗进行再次调研，并根据调研结果对今年食糖产量做二次评估。

1.2本次调研路径

本次调研主要聚焦广西桂西南崇左、百色、防城港蔗区甘蔗生产情况，因此调研路径以南宁市为起点，选择具有代表性的甘蔗地进行调查，包括百色蔗区(田东县、田阳县)12个村屯，崇左蔗区(江州区、扶绥县、宁明县)15个村屯，防城港蔗区上思县4个村屯，具体路线如下：

8月30日：南宁—隆安—平果

9月1日：平果—田东—田阳

9月3日: 田阳—百色—大新

9月5日：大新—扶绥—崇左

9月7日：上思—钦州—南宁

图表1. 调研路线

数据来源：布瑞克咨询

1.3调研方法

本次调研采用面上调查、数据收集和实地调查相结合的调查方法。面上调查的主要内容包括查看资料和听取蔗农的情况介绍；数据收集内容包括统计各市县甘蔗种植面积、品种结构等；实地调查内容以田间观察为主。

二、本次调研实际情况

2.1 天气情况

广西以旱地甘蔗为主，近年来，坡地、谷地甘蔗种植面积也在逐渐增加。甘蔗生长前期降雨量、气温与甘蔗生长具有显著的正相关性。今年以来，广西蔗区气温偏高，部分地区降雨量偏少。

图表2. 2021年上半年全国平均气温距平分布图

数据来源：国家气候中心

4月中旬前期，广西气温偏高，大部地区日照偏少，降雨量偏少3~9成，导致部分地区发生气象干旱；4月中后期，尽管出现了两次强降雨过程，有效缓解了大部分地区旱情，但是强降水导致局部低洼地区发生不同程度渍涝灾，对旱地作物生长略显不利。4月全区各地平均气温16.0～25.2℃；与常年同期相比，除田阳、梧州、贵港、玉林、东兴和北海、防城港和涠洲岛三市偏高0.1～2.1℃外，其余大部地区正常到偏低0.1～2.5℃。

5月广西气温偏高，降水分布不均，桂东北地区、桂西南部分地区、沿海局部地区偏多，其余地区偏少，日照大部地区基本正常到偏多。月内总体气象条件有利于大部地区的早稻、春玉米、甘蔗等作物的生长发育，也利于农作物、果树病虫害的发生蔓延。5月份全区各地平均气温21.4～29.9℃；与常年同期相比，除桂林、河池、柳州局部偏低0.1～1.0℃外，其余大部偏高0.1～3.3℃，其中百色、崇左两市局部以及桂东南大部偏高2.0℃以上。全区各地降水量27.3～587.7毫米，其中桂东北大部大于200毫米，桂林大部以及融安、融水、罗城、贺州等地大于410毫米；与常年同期相比,除桂东北大部、桂西南局部、沿海地区东部偏多2～8成外，其余地区偏少1～8成。

6月广西大部地区气温偏高，日照充足，总体对甘蔗生长有利。6月全区各地平均气温22.9~30.1℃；与常年同期相比，大部气温正常到偏高0.1~1.7℃。6月桂东南局部降水不足100毫米，与常年同期相比，桂中部分地区偏多1~4成，其余大部地区正常到偏少1~9呈成。

8月广西大部气温偏高，降水偏少，温光条件对旱地作物生长有利，上半月虽然出现了三次区域性的降雨，但由于降水总体偏少和时空分布不均。8月广西各地平均气温24.1~30.2℃，与常年同期相比，除东南部局部、东兴和钦州等地偏低0.1~0.8℃外，其余大部偏高0.1~2.4℃。

图表3. 2021年上半年全国降水量距平百分率分布图

数据来源：国家气候中心

2.2 甘蔗生长情况

下图为沿途所见蔗区，图1为蔗农绑甘蔗用的苎麻。图2、图3、图4为沿途所见的甘蔗，从图片中可以看出，目前广西甘蔗种植成片化，苗株数量充足，甘蔗总体长势良好。

图表4. 甘蔗种植规模

数据来源：布瑞克咨询

南宁蔗区在去年11月至3月经历干旱，苗期推迟了1个月，但是之后雨水充足且均匀，甘蔗长势较去年同期差距不大，通过测量发现，尽管干旱导致发苗数减少，但6-7月份甘蔗拉伸速度良好，整体较往年少了1-2节。

图表5 南宁蔗区甘蔗长势

数据来源：布瑞克咨询

崇左蔗区去年受旱严重，今年降雨充足，甘蔗长势相对较好。（注：图中调研人员身高为170cm）

图表6. 崇左蔗区甘蔗长势

数据来源：布瑞克咨询

2.2 争地情况

农户种植各种作物除了考虑种植习惯，更多是考虑作物的种植收益。通过走访后发现，大量的坡地甘蔗改种桉树、砂糖桔等作物，受作物生长年限因素制约，坡地甘蔗改种桉树、砂糖桔后至少在5-10年时间难改种回来甘蔗。砂糖桔与甘蔗争地有向南部蔗区扩张趋势，调研沿路在南宁、崇左均发现多处面积较大的新种或种植不超过2年的砂糖桔。而桉树由于具有很强的萌芽更新能力，其种植和培育的复杂性和劳动投入远低于种植甘蔗，种植一次可砍伐利用2-3次，每亩桉树每年生长量可达到2吨左右，农民在选择种植甘蔗与桉树时，更偏向于桉树。近三年来，每年种植桉树的利润在400-500元/亩，高于种植甘蔗的利润，这就导致农户种植桉树的意愿在不断增强。整个广西坡地上出现较多的2-3年龄的桉树。由于地方种植政策限制，近两年平缓地种植桉树情况减少，但部分地区仍在平缓地种植桉树。

除砂糖桔、桉树外，高速路的发展便利香蕉外运，因此香蕉种植规模化明显。香蕉属于热带亚热带作物，其种植区域与甘蔗种植区域高度相同，在桂中以南土质较好的平地区域，香蕉与甘蔗争地较为明显，沿线调研出现几处上千亩甚至上万亩的香蕉地。

图表7. 近三年来广西种植甘蔗与竞争作物利润比较

数据来源：布瑞克农业数据智能终端

图表8. 争地情况

数据来源：布瑞克咨询

2.3 其他因素

现阶段，广西壮族自治区甘蔗机械化种植的总体水平偏低，约占42%。农业机械普遍被应用于甘蔗耕种环节，在收割环节并未深入落实机械化，而广西壮族自治区地形以丘陵山地为主，其占地面积在70% 以上，受自然环境制约，农业机械化尚处于初步发展阶段，这就导致甘蔗生产成本难以降低。相比于甘蔗种植全程机械化的国家来说，广西壮族自治区甘蔗生产成本更高。此外，由于广西壮族自治区甘蔗种植并未形成规模化、产业化，更多使用个人种植模式，因此其基础设施配置相对薄弱。在个人种植模式下，种植户能投入于甘蔗种植的资金、人力等极为有限，所以基础设施缺乏建设的现象更为常见，包括水利灌溉设施、运输道路等。近年来，由于农村青壮年劳动力大量外流，蔗农老龄化严重，雇人砍蔗已成为普遍现象，人力成本也成为制约广西甘蔗业发展的重要因素。在与当地蔗农交流后得知，蔗农在选择种植甘蔗与桉树时，普遍认为桉树省工，全年可外出务工为第一选项，其次才是甘蔗与桉树比较收益。

图表9. 广西种植甘蔗人工成本

数据来源：布瑞克农业数据智能终端

除了人工成本，今年以来化肥价格也在不断上涨，表现最亮眼的当属尿素，价格接连实现多级跳。年初时，尿素出厂报价在1800元(吨价，下同)左右，随后震荡走高，到4月底时涨至2150元。从5月中旬开始，尿素市场进入飙升阶段，仅5月第三周价格就上涨了100-150元；进入6月份后，尿素价格继续大幅拉升，6月第一周尿素主产区价格上涨超过200元，许多地方的出厂报价跃至2600-2800元，就连全国价格洼地的新疆出厂报价也普遍在2300元以上，创出历史新高，较去年同期高出900-1000元。在尿素价格大涨带动下，磷肥和钾肥市场也争相上涨。

图表10. 2021年上半年尿素期货主力合约价格走势

数据来源：郑州商品交易所

图表11. 2021年以来尿素价格走势

数据来源：布瑞克农业数据智能终端

在尿素价格大涨带动下，复合肥市场也争相上涨。

图表12. 2021年以来国产三元复合肥价格走势

数据来源：布瑞克农业数据智能终端

目前进入甘蔗生长后期，此时甘蔗已经生长得很高，给甘蔗最后施一次肥则有利于甘蔗能飙高尾部并且增加重量，但是当前肥料价格高企，农户为降低肥料成本或选择减少肥量施用量，这将对甘蔗期末生长潜力产生一定影响。

三：2021/22年食糖产量第二次评估

本次调研结果显示，广西甘蔗除前期受干旱影响种植推迟外，全区甘蔗长势总体良好，甘蔗种植面积总体持稳略减；此外，前期对其他产区调研结果显示，云南整体水汽条件良好，有利于甘蔗生长；广东经济作物种类多，种植甘蔗经济效益较竞争作物低；而内蒙古由于受到玉米的影响，农户种植甜菜意愿低，甜菜预计减产。综合来看，我司评估2021/22榨季全国食糖产量为1000万吨，较第一次评估产量下调20万吨，后续我们将持续跟踪修正估产数值。